|
2012年，悲觀、虧損、慘淡、寒冬、失衡、困境、掙扎……這些詞語頻繁出現(xiàn)并且不見遠(yuǎn)去的跡象。2012究竟是什么年景？我們試圖抽絲剝繭，深入剖析港航船業(yè)界真實(shí)的2012——
2012的十大記憶
1.BDI創(chuàng)新低，航運(yùn)市場低迷依舊
從2008年開始的全球金融危機(jī)演變成經(jīng)濟(jì)危機(jī)，航運(yùn)市場除了在2010年出現(xiàn)反彈外，5年里“收獲”4個(gè)失望之年已成定局。
反映全球干散貨運(yùn)輸市場景氣度的BDI，2012年2月1日報(bào)662點(diǎn)，跌穿了2008年12月5日創(chuàng)下的663點(diǎn)低谷，并探至25年來新低。1－11月BDI平均值為924.79，12月份BDI更是大跌，全年平均值預(yù)計(jì)不會(huì)超過1000點(diǎn)。全球主要干散貨運(yùn)輸企業(yè)深陷虧損泥潭，可見干散貨運(yùn)輸市場的低迷程度。
集裝箱、油輪和多用途運(yùn)輸市場全年也是平淡收場，行業(yè)盈虧處于一線之間，諸多運(yùn)輸企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢、如履薄冰。
2.利空頻出，港航船企困境凸顯
市場低迷使得企業(yè)無論內(nèi)部還是外部，事故頻發(fā)，困境凸顯。利空頻出導(dǎo)致多數(shù)上市港航船企股價(jià)大跌，市值大幅縮水。
中國遠(yuǎn)洋三季度歸屬于上市企業(yè)股東的凈利潤為虧損64.02億元。幾乎可以肯定，要在四季度實(shí)現(xiàn)超過64億元的盈利不太可能，中國遠(yuǎn)洋或?qū)⒊蔀槭准襍T的整體上市央企。
中國最大民營造船企業(yè)——熔盛重工也是困境重重，深受流言困擾。先是收購全柴毀約，后又被控內(nèi)幕交易，導(dǎo)致中海油收購加拿大尼克森油氣公司受阻，甚至還傳出將要倒閉的言論。
東方造船集團(tuán)曾是溫州的明星造船企業(yè)之一。2011年8月，該集團(tuán)在倫敦證交所（AIM）掛牌交易，成為首家在AIM上市的中國造船企業(yè)。2012年2月，東方造船集團(tuán)涉及借貸資金12億元，在銀行貸款陸續(xù)到期時(shí)導(dǎo)致債務(wù)違約，一時(shí)間董事長陳通考“跑路”傳言盛囂塵上。
3.造船低迷，海工成為追逐熱點(diǎn)
1—11月，全國三大造船指標(biāo)同比大幅下降，其中，造船完工量為5055萬載重噸，同比下降18.2%；承接新船訂單量為1704萬載重噸，同比下降49.4%。
訂單萎縮，船價(jià)低迷，傳統(tǒng)造船面臨巨大生存壓力。世界船舶行業(yè)巨頭開始積極轉(zhuǎn)型擴(kuò)張，進(jìn)軍海工領(lǐng)域。韓國三星重工、現(xiàn)代重工和大宇造船三大巨頭，以及新加坡造船企業(yè)積極擴(kuò)展海工裝備業(yè)務(wù)，海工裝備業(yè)在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的比例不斷上升。
中國造船企業(yè)也不例外。10月22日，熔盛重工宣布在新加坡成立熔盛海事公司，專門從事海洋工程的建造；12月18日，江蘇南通中遠(yuǎn)船務(wù)成功交付中國首制海工鉆井輔助船“T-15”。
除了大型造船企業(yè)，一些中小造船企業(yè)也對海工市場趨之若鶩，但盲目發(fā)展高端業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)不可小覷。
4.大船爭議，無限追逐伴隨博弈
雖然運(yùn)力過剩已成共識，但是“不顧大局”者大有人在。4月份長榮海運(yùn)經(jīng)過多輪談判，最終敲定以長期租賃的方式租入10艘13800TEU型船。陽明海運(yùn)表示計(jì)劃建造5艘1.4萬型船。
據(jù)航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)Alphaliner統(tǒng)計(jì)，截至10月1日，在集裝箱運(yùn)輸市場，1萬TEU以上型船已達(dá)156艘，約合199萬TEU，約占全球集裝箱船總運(yùn)力的12.3%�，F(xiàn)有訂單中1萬TEU以上型船有118艘，約163萬TEU將在未來幾年內(nèi)陸續(xù)交付。
另外，淡水河谷40萬噸級VLOC牽動(dòng)著中國交通主管部門或旁觀者的神經(jīng)，熔盛重工年內(nèi)已經(jīng)交付的6艘VLOC昭示著淡水河谷巨型船隊(duì)逐漸成型。圍繞著淡水河谷的巨型船隊(duì)，中國的航運(yùn)企業(yè)、港口、金融機(jī)構(gòu)、協(xié)會(huì)等各方發(fā)出巨大爭議聲。
5.融資受阻，無奈之中蘊(yùn)藏生機(jī)
航運(yùn)低迷，導(dǎo)致涉航企業(yè)被金融機(jī)構(gòu)集體拋棄。6月，德國第二大船舶信貸銀行——德國商業(yè)銀行宣布退出航運(yùn)金融業(yè)。法國興業(yè)銀行等傳統(tǒng)航運(yùn)融資銀行也選擇退出或者大幅提高航運(yùn)融資門檻。伴隨著銀行退出的是大量德國KG基金的破產(chǎn)。
最主要的融資渠道銀行信貸和IPO上市之路被封死后，誰來填補(bǔ)航運(yùn)業(yè)融資的缺空？8月份，交通運(yùn)輸部允許將融資租賃船舶視作認(rèn)定企業(yè)資質(zhì)的自有運(yùn)力，并在上海試行。此外，融資成本更低的債券市場也成為大熱，年內(nèi)已有9家港航及造船企業(yè)發(fā)行了4類債券，融資總額達(dá)1000億元，基數(shù)相較往年大幅增長。
顯然上述融資方式對于不少資金短缺的企業(yè)而言是遠(yuǎn)水解不了近渴，這些企業(yè)只能變賣“生產(chǎn)工具”求生。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，長航鳳凰、中海發(fā)展、中海集運(yùn)、中海海盛、寧波海運(yùn)和中昌海運(yùn)等企業(yè)通過變賣船舶或集裝箱等“家產(chǎn)”籌資。
6.整合加速，行業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加快
在全球主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)放緩、中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型的大背景下，行業(yè)低迷加快了港航船企的資產(chǎn)整合，加速結(jié)構(gòu)調(diào)整。
7月份，北海港擬向大股東北部灣港務(wù)集團(tuán)及其子公司防城港務(wù)集團(tuán)發(fā)行股份收購港口資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值51.82億元，重啟北部灣三港整合；8月份，中國外運(yùn)長航集團(tuán)表示將在2～3年時(shí)間里，對旗下凈資產(chǎn)總值達(dá)40億元物流資產(chǎn)進(jìn)行整合；10月份，浙江省能源集團(tuán)有限公司簽署協(xié)議，成為寧波海運(yùn)公司實(shí)際控制人；12月份，中遠(yuǎn)航運(yùn)宣布，擬斥資10.95億元，從控股股東中遠(yuǎn)集團(tuán)手中收購廣州遠(yuǎn)洋100%股權(quán)。
國際上，美國重大件運(yùn)輸商Intermarine公司與丹麥Scan-Trans控股公司合并；12月份，德國兩大集裝箱船公司——赫伯羅特與漢堡南美宣布正在積極尋求合并。
12月20日，挪威船級社（DNV）與德國勞氏船級社（GL）宣布正式合并，合并后DNV持股63.5%，GL持股36.5%，新的DNV-GL集團(tuán)總部位于挪威奧斯陸。
7.Pool經(jīng)營，聯(lián)盟模式褒貶不一
在中國，因?yàn)榘霛摯顿Y巨大，中遠(yuǎn)航運(yùn)創(chuàng)建全球首個(gè)半潛船Pool，2月份廣州打撈局3萬噸級半潛船“華海龍”輪加入，8月份，民營企業(yè)夏之遠(yuǎn)公司4萬噸級半潛船“夏之遠(yuǎn)6”號加入，這使中遠(yuǎn)航運(yùn)半潛船Pool中的船舶達(dá)到6艘，實(shí)現(xiàn)了適貨能力的普遍覆蓋；8月份，中國業(yè)內(nèi)VLCCPool模式初露頭角，有消息稱大連遠(yuǎn)洋、中海油運(yùn)、招商輪船和長航油運(yùn)4家國有油輪公司未來將新造50艘VLCC。
國際上，Pool模式遭遇打擊。年內(nèi)挪威大型油輪公司前線宣布退出其與北歐美洲油輪運(yùn)輸公司于2011年共同組建的OrionTankerPool，并從Pool中撤出自有的9艘蘇伊士型油輪。
8.綠色博弈，節(jié)能環(huán)保成為共識
10月初，歐盟委員會(huì)發(fā)表聲明稱，2013年初將引入一項(xiàng)針對航運(yùn)業(yè)的措施，用以監(jiān)控、核查和報(bào)告航運(yùn)業(yè)的溫室氣體排放。歐盟一直是推動(dòng)全球航運(yùn)業(yè)碳減排的主要推手，三番兩次“威脅”征收包括中國船東在內(nèi)的航海碳稅。交通運(yùn)輸部正在組織研究，對不同市場措施的利弊進(jìn)行研判，并考慮先在中國航運(yùn)業(yè)內(nèi)部試運(yùn)行碳交易或碳稅二者之中的一種模式。
與此同時(shí)，國際海事組織（IMO）的相關(guān)環(huán)保規(guī)則在陸續(xù)強(qiáng)制執(zhí)行中，如7月1日，PSPC（《船舶專用海水壓載艙和散貨船雙舷側(cè)處所保護(hù)涂層性能標(biāo)準(zhǔn)》）正式生效。據(jù)悉，IMO目前提出涉及25個(gè)領(lǐng)域的綠色減排技術(shù)。
7月10日，中國船級社正式發(fā)布《綠色船舶規(guī)范》。這是全球首個(gè)涵蓋節(jié)能、環(huán)保、工作環(huán)境的綠色船舶規(guī)范，于10月1日正式生效。而各國船東在訂造新船時(shí)也多以節(jié)能環(huán)保為考量。
9.政策托市，多項(xiàng)新規(guī)密集出臺
作為中國“十二五”時(shí)期的關(guān)鍵年份，2012年多項(xiàng)規(guī)劃措施密集出臺，一定程度上為航運(yùn)業(yè)復(fù)蘇提供了有利條件。
年初，上海市交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)試點(diǎn)營業(yè)稅改增值稅。自8月1日起，營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)范圍由上海市分批擴(kuò)大至北京、天津、江蘇、浙江、安徽、福建、湖北、廣東和廈門、深圳10個(gè)�。ㄖ陛犑小⒂�(jì)劃單列市）。
9月份，《國內(nèi)貿(mào)易發(fā)展規(guī)劃（2011—2015）》正式出臺，著力于擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)，必將增大原材料和商品周轉(zhuǎn)量，對促進(jìn)內(nèi)貿(mào)水運(yùn)發(fā)展有著積極作用；10月份，全國內(nèi)河船型標(biāo)準(zhǔn)化總結(jié)推進(jìn)工作會(huì)提出將進(jìn)一步促進(jìn)內(nèi)河船舶標(biāo)準(zhǔn)化工作，中央財(cái)政將在“十二五”期間投入50億元，并配套地方資金，合力實(shí)現(xiàn)內(nèi)河船隊(duì)運(yùn)輸現(xiàn)代化；10月份，國務(wù)院批復(fù)廣西壯族自治區(qū)、山東省、福建省、浙江省、江蘇省、遼寧省、河北省和天津市8個(gè)省市區(qū)的海洋功能區(qū)劃；11月6日，國務(wù)院再次批復(fù)上海、廣東、海南三個(gè)地區(qū)海洋功能規(guī)劃，必將利好于各地港口、造船、集疏運(yùn)等的健康發(fā)展。
10.資本逐利，市場變化激發(fā)流動(dòng)
資本是講究回報(bào)的，是逐利的，因此市況不佳的航運(yùn)業(yè)難以引發(fā)資本投資沖動(dòng)，反而是加速逃離。11月份，馬士基集團(tuán)宣布，未來5年將暫停對航運(yùn)進(jìn)行大規(guī)模投資，而把注意力放在石油、鉆井平臺以及港口等業(yè)務(wù)。
與此相關(guān)的是，全球港口投資熱度不減。新加坡港10月份宣布，將花費(fèi)35億新加坡元（約合28.5億美元）擴(kuò)建西南部的巴西班讓港區(qū)。廣州港宣布未來5年內(nèi)投資百億元建設(shè)南沙港區(qū)。
完善的市場環(huán)境無疑對資本具有極大吸引力。7月份，中海發(fā)展宣布在新加坡合資組建中國海運(yùn)（新加坡）石油公司；12月份，龍宇燃油發(fā)布公告稱，擬將兩艘水上加油船對應(yīng)的購置資金6000萬元用于投資設(shè)立新加坡龍宇燃油有限公司；12月份，中遠(yuǎn)航運(yùn)宣布合資成立美洲公司和歐洲公司。
公司地址：中國天津市和平區(qū)南京路235號河川大廈郵編：300070聯(lián)系電 |
